Säljer Handelsbanken och köper istället Handelsbanken

Du läste rätt, jag sålde precis av alla mina SHB A-aktier och omplacerade de till SHB B-aktien istället. På 155st aktier (jag köpte ytterligare 15st igår) blir det cirka 490kr i besparing då båda aktieklasserna är berättigade till samma utdelning. Vänder man på det så kan man säga att jag precis höjde mina utdelningar från SHB med 2.7% efter avdrag för courtage..

Jag köper fortfarande inte många aktier dessa dagar då jag fortfarande betalar av på mitt "lån". Totalt kvarstår nu ganska exakt 50.000kr innan detta är borta ur världen, och först då kommer jag återgå till att avsätta och investera ca 70% av nettolönen varje månad till/i aktier. Min krigskassa är viktig, just därför bygger jag nu upp den igen. Jag beräknar att detta kommer vara klart till slutet av aprilmånad.

"Gunther Mårder effekten"

Jag häpnas fortfarande över hur pass naiva och nonchalanta småsparare kan vara i sina "investeringar". Det förekommer dagligen men idag var det extra tydligt när Gunther Mårder valde att köpa in sig i Mindmancer på 6.05:-/aktie, och genom att kommunicera detta på Shareville så hoppade communityn på och handlade omgående upp aktien med 20% till ca 7.60kr/aktie.


'

Det tog alltså Gunther Mårder mindre än 30 minuter att nå 20% värdeökning på sin investering, och givet att hans påstående om att han köpte 131.668 st aktier i bolaget så översätts detta till ca 160.000:- värdeökning. Nu kan jag bara föreställa mig att han inte är tillåten att göra så pass kortsiktiga affärer givet hans möjlighet att influera marknaden, vilket idag blev extra tydligt, men detta belyser ju ett stort problem med småspararnas investeringsstrategi.. Den här "Följa John" leken är ju rent utsagt dumdristig och riskfylld så det heter duga, frågan är ens om många människor vet vad de ger sig in i(?).

Jag har sagt det tidigare och jag säger det igen: ta aldrig rygg på bloggar/skribenter/forum/analytiker utan att först grundligt bilda dig en egen uppfattning om bolaget och identifiera de risker som är förknippade med det.

God jul!

Vill önska alla mina läsare och bloggkollegor en god jul!

Sålt Fingerprint

Det blev till slut 10,34% vinsthemtagning i Fingerprint. Tyvärr var jag ca 20 minuter för tidig på köpknappen och köpte till 60,30kr istället för 58-58,50:-, men det blev ändå en hygglig affär då en order från Samsung drog upp kursen enbart någon dag efter att jag köpte in mig i bolaget. Sälj skedde idag på 66,70:-, för en totalt vinst efter avdrag för courtage på cirka 608:-.

Bolaget är ganska intressant ur ett ägandeperspektiv, men det är fortfarande för ungt för att jag ska känna mig bekväm med att äga det i enlighet med min investeringsstrategi. Tanken bakom att ta in den i portföljen var enbart det ur ett kortsiktigt perspektiv och nu är då tiden att realisera vinsten. Det finns stor potential till att aktien fortsätter uppåt mot 70-75:-, pådriven av spekulationer kring Samsung-affären eller att ABG släpper ny (och denna gång positiv) analys.

Fingerprint 10%

Idag möttes jag av en tämligen rolig nyhet, nämligen att Samsung släpper en datormodell innehållandes Fingerprints sensor FC1025. Marknaden svarade omgående med att handla upp aktien 8% och den höll sig länge runt 66-68 innan den avslutade dagen på måttliga 65.45. Jag har varit upptagen hela dagen och har inte kunnat fördjupa mig i vad affären innebär mer exakt, men helt klart är det positivt att de lyckas addera Samsung till klientlistan. Möjligtvis har de gått med på att sälja sensorn till orimligt låga priser enbart för att locka in tillverkaren. Samsung är väl inte precis marknadsledande inom PC-branschen, förhoppningen är nog snarare att ro hem deras mobilsektor. Oavsett vad, jag håller kvar i mina aktier tills vidare. Jag har en stop loss satt på 55kr, faller vi under den nivån kan det fortsätta med betydligt mer för då tror jag vi kommer se panik bland småsparare.. Däremot ser jag väl en större uppsida än nedsida, om jag uttrycker mig så, varför jag fortfarande håller kvar i mina 100 aktier. Inte mycket pengar men det är enbart en liten krydda i portföljen, en som till dagens datum har visat sig väldigt lönsam.

Mörbultad efter dagens inledande handel

Det går sannerligen snabbt i hockey, och jag kan efter två timmars handel idag konstatera att hela veckans portföljuppgång har raderats. H&M och ICA Gruppen fortsätter att sänka portföljen och det enda som håller tillbaka min trötthet på dessa bolag är det faktum att jag då frångår min investeringsstrategi. Mina analyser visar fortfarande på att bolagen kommer prestera bra i längden och jag måste helt enkelt lära mig att bortse från kortsiktiga fluktuationer i aktiepriset. Hade jag inte redan varit fullinvesterad i respektive bolag hade jag nu tagit chansen att fylla på till dessa nivåer.

Köpt i Fingerprint!! Analys och reflektioner

Då har precis gjort något som kanske inte riktigt går hand i hand med min investeringsstrategi, nämligen investerat i 100st Fingerprint á 60.30:-/aktie. Bolaget som de senaste två åren har varit på allas läppar, på gott och ont, anser jag nu har fallit till resonabla nivåer varför jag väljer att investera i bolaget. Jag ska inte ljuga för er, jag hade knappt hunnit trycka på köpknappen innan migränen och ångesten slog till. Så är det dock för mig när jag investerar i volatila bolag, speciellt i ett sådant som Fingerprint där många orosmoln existerar.


Hur har jag då resonerat kring köpet? Jo, ganska enkla måttverktyg har ingått i min vapenarsenal.

1. Full-year 2016 VPA (EPS) bör landa på cirka 6.5-7.0:-, vilket även ligger i linje med bolagets vinstvarning för någon dag sedan. Givet en utdelningsandel om 30% (rimlig nivå på utdelning för ett sådant bolag?) innebär detta en UPA (DPS) om 1.95-2.1 vilket renderar i en YoC om ca 3.2-3.5%. Oavsett vad så är jag ganska nöjd med det, innebär att det finns mycket potential inom bolaget.
2. Bolaget har en stark soliditet, obefintliga långsiktiga skulder och enbart kortfristiga såsom lev.skulder. Den har stärkts rejält de senaste kvartalen i takt med att bolaget faktiskt har börjat prestera somewhat OK.
3. Det faktum att bolaget genomfört aktieåterköpsprogram under 2016 för cirka 1 miljard kronor till ett genomsnittligt pris om 101kr/aktie är en god signal på att bolaget värderar bolaget högre. Bolaget har inget incitament att göra återköp om de inte anser värderingen vara rimlig, så att vi nu ligger 40% under det är en god signal att marknaden inte värderar bolaget lika högt som ledningen, rimligtvis har någon fel och jag håller med ledningen.
4. Bolagets tillväxttakt kommer givetvis att gå mot en mer rimlig nivå de närmsta kvartalen, och så länge smarta kort inte lanseras på allvar så är deras främsta intäktskälla smartphones. Detta innebär att bolaget måste hålla sig fortsatt marknadsledande, varför jag gillar att bolaget håller sin FoU (R&D) fortsatt hög. Börjar de tumma på innovationen finner jag anledning till oro, annars kommer man snart att se kineserna springa om bolaget och Fingerprint kommer att tyna bort snabbare än man hinner knäppa med fingrarna.
5. Fortsatt hög bruttomarginal, även om det inom kort kommer att konvergera med andra aktörer och då på lägre nivåer (ca. 35-40% tror jag är rimlig nivå).
6. Jag kan inte identifiera några större valutaeffekter, de både handlar och säljer i USD. Om något så tjänar de på en svagare svensk krona då marginalnyttan är större pga högre intäkter än variable costs.
7. Nuvarande marknadsvärde (MCAP) om ca 19 MSEK innebär P/B=6.8, Book-to-sales=2.7
8. Signalvärde i att bolaget ingår i OMXS30. 

Finns en hel del orosmoln som jag identifierar:

1. Produktspecifikt bolag (fingeravtryck) vars största intäktskälla är från en begränsad andel telefontillverkare.
2. IT-bolag
3. Fortfarande en del oegentligheter som pågår bakom kulisserna kan jag tänka mig, compliance är inte helt på sin plats.
4. Smarta kort behöver flera år innan tekniken på allvar är att bidra till bolagets resultat
5. Hög volatilitet i aktiekursen

Bolaget utgör 3% av portföljen och jag kommer inte att köpa fler aktier framöver, detta blir en krydda. Ser jag en uppgång till 70-75kr kommer jag mest all sannolikhet att sälja av en del, då den inte går helt hand i hand med utdelningsstrategin som säger att bolagen jag investerar i ska vara stabila med uthållig utdelning.

Första riktiga försöket till att skriva en analys över mina transaktioner. Jag har helt enkelt inte haft tid till att så genomgående förklara mina innehav, förhoppningsvis finner jag fortsatt tid till att utveckla mina inlägg på snarlikt sätt då jag finner större relevans med bloggen på så vis än att bara skriva ned mina innehav.

Köp i Castellum

Köpte igår ytterligare 20st Castellum till priset av 118kr/st, totalt 2360kr exkl courtage. Castellum upplever jag som en trygg aktie att ha i portföljen, det faktum att de höjt utdelningarna sedan börsintroduktionen 1997 gör inte saken värre. Nu uppgår Castellum totalt till 5% av portföljvärdet, en rimlig nivå i mitt tycke speciellt om man tar hänsyn till att jag är exponerad mot bostadsmarknaden i och med min bostadsrätt i Stockholm.

Jag kommer även att vikta ned Fortum inom kort. Från dagens 10% av portföljvikten kommer jag att vikta ned den till cirka 7%, vilket innebär en försäljning av 80st aktier. Jag har fortfarande cirka 10% av portföljen att fylla ut med, så jag söker nu 2 bolag att ta in i portföljen. Jag har ingen direkt exponering mot industri så det kanske blir till att blicka mot det hållet.

Sålt av Volkswagen

Tiden var idag kommen att sälja av Volkswagen. Har planerat för detta ett längre tag då jag inte får ihop dagens värdering i spåren av de åtal som väckts mot bolaget och de krav om skadestånd som upprättats. När jag först köpte in mig i bolaget låg prislappen på mer ansenliga 95-105 eur/aktie, ser vi de nivåerna inom kort så köper jag in mig igen. Jag är positiv till bolaget överlag dock: starka brands, fina teknologiska lösningar, fin design, bra försäljningsstatistik och market share. I dagens läge ser jag dock bara en nedsida och då ser jag det som smartare att ställa mig vid sidan och avvakta tills man fått klarhet i skadeståndsprocesserna.

Sålt 8st á €127,00/aktie.

Månadsbokslut November!

Aktieportföljfliken är nu uppdaterad! Ja, vad ska man skriva... Månaden har gått i raketfart och jag har haft knappt med tid över till att reflektera över börsen och bloggen. Kul att så många fortfarande tittar in trots inläggstorkan som existerat här, det ger mig incitament till att försöka ta tag i bloggen framåt småkvällarna eller på tidiga morgnar och trotsa tröttheten.

Kort sammanfattning över viktiga händelser med portföljen den gångna månaden:

• Nettoutdelning mottagen från Gjensidige om 241,11:-
• Införskaffat Castellum och viktat till 5% av portföljen. Tog tillfället i akt att köpa på mig motsvarande 4% av den posten på 113:-, har alltså fortfarande några aktier kvar att köpa på mig i bolaget.
• Novemberlönen + CSN uppgick till 13.284,70:-. Av dessa gick 11.284,70:- omedelbart till att återbetala på mitt egna lån till aktieportföljen. Det blir således ingen avsättning av lön till aktieportföljen på ett tag framöver då jag istället ser det som en återbetalning av den buffert som jag snyltade på. Kvar är det cirka 22.885:- att återbetala på, dock kommer jag denna månad tyvärr att behöva snylta ytterligare cirka 25.000:- pga renoveringen av badrummet.

Vad händer i december?

• Ska försöka arbeta så mycket jag hinner med parallellt med studierna för att på snabbast möjliga väg kunna återbetala lånet till aktieportföljen. Totalt kommer det vara cirka 50.000:- att återbetala på, och det är en hel del när man tar i beaktande att jag arbetar deltid. Decemberlönen kommer att vara den högsta deltidslönen jag någonsin inkasserar, cirka 13.000:-, så det ger er förhoppningsvis en hum om hur mycket jag jobbat i november (lön betalas retroaktivt).
• Q3-utdelningen från Unilever inkasserar jag imorgon 7 dec, cirka 160:- netto.
• Har sålt en TV för 472:- och de pengarna ligger inne hos paypal till 20 dec. (varje krona räknas!)

Bolagsspecifika händelser i december beaktas lite längre fram.

Hoppas ni alla mår bra i julstugorna! Nu är det inte långt kvar innan julklapparna ska öppnas, i spåren av två bostadsrenoveringar är det tur för mig att vi familjemedlemmar inte ger julklappar emellan.

In och kika på den uppdaterade aktieportföljen här!

Missat att göra månadsbokslut

Tiden har fullkomligt sprungit iväg ifrån mig och jag har inte haft någon vidare tid att spendera börsen några minuter. Bloggen har blivit lidande till följd av detta och jag kom precis på att jag missat att göra månadsbokslutet för novembermånad. Jag ska försöka att göra detta imorgon och det får bli ett försenat månadsbokslut som inkluderar några börsdagar i december.

Överlag kan jag väl säga att portföljen inte har presterat särskilt bra, mycket till följd av att mina utländska innehav har sjunkit med cirka 6-7%. Novo Nordisk är det största sänket! Fortum har presterat väldigt dåligt de senaste månaderna likaså, Unilever har tagit stryk och är på 3-årslägsta etc etc. Mycket som inte går rätt kan man tycka, själv välkomnar jag nedgångarna då jag ska försöka köpa på mig lite fler aktier i bolagen snart. Givetvis hade scenariot varit betydligt bättre om vi också såg en bred och allmän börsnedgång, men den har uteblivit. Hysterin inför presidentvalet har man snabbt sopat under mattan och jordklotet snurrar fortfarande runt sin axel på cirka 24h.. Vem kunde ha gissat?