ATH i portföljvärde

Med förhoppning om att mina läsare är mig trogna och förbiser min två månader långa inläggstorka, skriver jag här ett kort inlägg om min nuvarande portfölj och hur jag ser på att fortsätta investera trots en "dyr" börs.

Sedan mitt senaste inlägg har portföljförändringarna varit minimala. Jag har tagit in Betsson för att kort därpå inse att min due dilligence var knapphändig då jag underestimerade konkurrensen i industrin. Slängde därför ut hälften av aktierna i bolaget (+/- efter courtage) strax efter Q1-rapporten och har nu ca 4.000kr investerat i bolaget, där jag betecknar bolaget  som riskabelt i portföljen.

Autoliv har jag tagit in då jag vill vara exponerad mot fordon. Gjorde misstaget att sälja bort mig för tidigt i Volkswagen (och Volvo...) och har länge nu funderar på att gå in igen. Det positiva här är att majoriteten av fonderna och analytikerna är positivt ställda till aktien och menar på att den är starkt undervärderad, nackdelen är att trenden är negativ. Tog in bolaget efter Q1-rapporten och har nu ett gav på ca 886kr, cirka 8.800kr investerat i bolaget.

I övrigt förblir min portfölj väldigt oförändrad, HM och Ica är fortfarande mina största innehav. Det förstnämnda bolaget tynger verkligen min portfölj nu då jag ligger back ca 5.500kr och trenden är fortsatt negativ. Ingen tydlig tendens till trendbrott ser jag heller de närmsta två månaderna, jag försöker dock intala mig att det är pengar på lång- och inte kort sikt som faktiskt spelar roll. Således försöker jag trycka bort tankarna om en nuvarande "dyr" börs, trots ATH med totalt cirka 346.500kr i portföljen i skrivande stund (varav 21.500kr i orealiserad vinst). Och då har jag inte kunnat göra  löneavsättningar sedan september förra året.

Hur ser jag på att investera i en historiskt högt värderad börs? Personligen har jag svårt att hålla mig till min investeringsstrategi då jag ständigt rycks med (en sorts herding effekt) i gemene mans åsikt om dyrt etc. Kollar man på Q1-rapporterna som släppts dock är värderingarna i mångt och mycket motiverade, det är således inte på tal om en dyr börs utan snarare korrekt prissatt börs. Kommer en smäll, tror jag helt klart att effekten blir tung på samtliga av mina bolag, men det är utdelningen som jag ska låta jobba och inte de kortsiktiga värderingarna. Därmed sagt, jag försöker i största mån följa min strategi om att investera i goda och dåliga tider. Fortfarande har jag dock en buffert om ca 135.000kr som är vilande, dvs jag är ca 40% likvid. Vad jag inte hade gett för att investera den summan när omxs30 sjönk till 1247 punkter dagen efter brexit, men pga försök till att time the market så är situationen som den är..

Tyvärr, men det är inte alltid jag följer mina egna råd och det har kostat mig upprepade gånger. Apple på 93 USD, Microsoft på 49 USD, Volvo på 72 SEK, Volkswagen på 119 EUR.. Samtliga innehav, om jag inte sålt bort mig, hade idag inneburit cirka 20.000-30.000kr högre portföljvärde. Skål för att, förhoppningsvis, lära oss av våra kostsamma misstag.

Njut nu av vårvärmen och ta hand om er!

/S

Pausar bloggen på obestämd tid

Våren är äntligen här och första hojturen är gjord. Jag fullkomligt älskar den här perioden av året, dagarna blir märkbart längre varje vecka och temperaturskillnaderna likaså. Folk börjar krypa ur sina iden och vandra längs gatorna i stan, härligt att se!

Aktiviteten på bloggen (och egentligen på börsen överlag) har varit låg de senaste månaderna. Mycket förändringar sker just nu i mitt liv och skolan tar ut sin rätt likaså, därmed känns det rätt att pausa bloggen lite och fokusera helhjärtat på det som är mer aktuellt just nu. Jag hoppas dock kunna skriva några spontaninlägg emellanåt så ni kan vänta er några statusuppdateringar, förhoppningsvis några gånger per månad. Vill tacka er som följt mig på denna resa och med förhoppning att ni fortsatt kikar in bloggen.

/S

Bra dag på börsen

Igår var en bra och efterlängtad dag på börsen, efter att portföljen gått kräftgång senaste månaderna. Kraft Heinz (delvis ägt av Warren Buffets Berkshire Hathaway) meddelade att de lagt fram förslag på en fussion mellan sig själva och Unilever. Budet låg på cirka 50 dollar (föremål för valutaeffekt) och bestod av kontant- och aktiebetalning. En budpremie på cirka 18% från torsdagens stängningskurs, och vilket skulle göra det till en av världens största affären. Unilever var dock snabba med att avvisa budet och ansåg att det var fundamentalt lågt, samt att de inte delar Kraft Heinz åsikt att synergier skulle förekomma genom affären. Ur ett annat perspektiv är jag frågandes till om affären skulle godkännas av konkurrensverket, eller om de skulle anse den som hämmande och därmed döma ut den. Jag måste dock erkänna att jag gillar idén om ett stort bolag som blir verksamt i än fler områden, varav de är marknadsledande i de flesta. Jag tycker mig ändå se en del synergier och tror att Unilevers ledning försöker pressa upp värderingsmultiplarna något mer. Positivt är att Kraft Heinz snabbt meddelade därefter att de kommer se vidare inom möjligheten att ingå affären med Unilever, vilken avslutade veckan med en uppgång om 14% mot torsdagens stängning.

Swedish Match är ett bolag jag länge suktat efter, och så igår tog jag då chansen att förvärva mig 50st aktier á 271.80:-/aktie i spåren av vad marknaden uppfattade som en dålig årsrapport. Lyckades tajma köpet väldigt väl och avslutade dagen med 2% uppgång.

Arbitrage i Handelsbanken utnyttjat

Tog tillfället idag att sälja av Handelsbanken B till förmån för Handelsbanken A. Om ni minns så gjorde jag det omvända i början av januari, detta har efter avdrag för courtage inneburit att jag gjort en ren arbitragevinst om cirka 700:- efter courtage (e.c).

Transaktionerna ser ut som följande:
2 Jan: Sålde 140st SHB A á 126.90:- = +17,722:- e.c
2 Jan: Köpte 140st SHB B á 123.09:- = -17,276:- e.c
6 feb: sålde 140st SHB B á 138.60:- = 19,355.50:- e.c
6 feb: köpte 140st SHB A á 136.10 = 19,101.60:- e.c

Helt klart en fin affärsmöjlighet, krävs minimalt med ansträngning för att lyckas med detta. Inspirerad av en ny bloggare, Utdelningssmålänningen, gjorde jag en jämförande graf över arbitragemöjligheten i företaget och resultatet finner ni nedan.

Det är en väldigt distinkt prisdiskrepans, vilket är omotiverat högt emellanåt i mitt tycke (även om man tar hänsyn till likviditeten). Jag går endast 5 år tillbaka i tiden men det talar sitt tydliga språk, mellan 2012/02-2015/02 går man miste om ytterligare 4% utdelning om man investerar i A-aktien istället för B-aktien. De senaste åren har varit desto mer volatila men även här kan man maximera utdelningen, genom att istället investera i A-aktien istället.

Intressant fenomen som många uppger att de har utnyttjat ett längre tag, någon vill jag minnas skrev gjorde detta redan 2006.

Månadsrapport januari

Ännu en månad har kommit till sitt slut, och jag måste medge att jag har svårt att hänga med i svängarna. Tiden räcker helt enkelt inte till, och de dagar man väl kommer hem innan 19.00 präglas av att man måste handla mat eller städa bostaden. Förhoppningsvis går jag nu in i en något lugnare period, vilken möjliggör det för mig att återgå till mina träningsrutiner som tyvärr har blivit lidande den senaste veckan. För att ursäkta det något så har jag även gått med en förkylning den senaste veckan, vilket får agera plåster på såren när egot fått sig en törn.

Idag är det trevligt att äga HM

Skriver från mobilen så inlägget blir väldigt kort. Men för första gången på länge är det trevligt att vara aktieägare i HM. Vinsten blev högre än väntat och landade på 7409MSEK, att jämföra med väntade 7017MSEK. Fortfarande ser jag inte att företaget växer like-for-like men det är en positiv signal att vi ser ett trendbrott. Utdelningen föreslås kvarstå på 9.75:-/aktie, vilket jag anser vara i det minsta laget. Hade åtminstone hoppats, och även räknat med, 10:-/aktie.

Aktien upp ca 5% idag, vilket är underbart då jag passade på att öka med 25 aktier á 235.60:- i torsdags. Just nu ligger mitt GAV på ca 253.75:- i aktien.

Kort uppdatering

Står utan dator de närmsta två veckorna och därav kommer det vara svårt att få fram blogginlägg. Att skriva på mobilen är en mardröm för mig, trots att jag tillhör den beryktade yngre generationen som tydligen är snabbare än vinden på att knappa på de här manickerna.

I vilket fall som helst, några grejer har hänt de senaste dagarna värda att nämna. Castellums styrelse föreslår en utdelning om 5.00:-/aktie för 2016, att utbetalas över två omgångar om 2.50:- vardera. Jag var betydligt mer konservativ och hade endast räknat med en utdelning om 4.50:-/aktie så jag är helt klart positivt överraskad, även om jag likaså hade accepterat att pengarna stannade kvar i bolaget för vidare förvaltning. Kanske ett tecken på att de inte ser väldans massa lönsamma investeringar framöver?

Jag tar in Fingerprint igen, denna gång endast 70st aktier till 60.25:-/st. Stop loss på 54:-!

H&M är ju klart en besvikelse men jag håller mig fortsatt lojal.

Kan väl medge att jag borde hållit kvar till Volkswagen ytterligare en månad, men alltid enkelt att vara efterklok. Jag förstår inte hur bolaget har värderats upp så mycket på sistone, kanske har jag missat något?

Investera i Swedish Match, oetiskt?

Har under en längre tid funderat på att gå in i Swedish Match, ett bolag jag tror kommer gå starkt i framtiden. Det som har stoppat mig från att investera är dock min inställning till tobak, vilken är väldigt negativ. Jag syftar främst till alla de negativa hälsoaspekter förknippade med nyttjandet av produkten. Ämnet berör väldigt många och jag tror alla känner någon som röker eller snusar. Själv är jag fri från sådana grejer och har aldrig riktigt förstått fascinationen med det, har däremot flera nära anhöriga som är fast i beroendet och som misslyckats upprepade gånger med att sluta. Vill jag verkligen indirekt vara delaktig i deras beroende? Ska man helt försöka slopa tanken om att investera i etiskt tvivelaktiga bolag?

Man kan ju invända och argumentera för att snus är bättre än cigaretter och att Swedish Match därmed inte faller under samma kategori som ex. Marlboro. Visserligen sant, men faktum är att det börjar dyka upp alltfler studier som visar på att snus inte är så ofarligt som man tidigare trott och att flertalet cancerogena ämnen förekommer i produkterna. Sedermera säljer ju Swedish Match även cigarrer och tuggtobak, även om snuset står för majoriteten av omsättningen.

Har grubblat på saken i några dagar nu och kommit fram till att vuxna människor ändå ta ansvar för sina handlingar, och så länge det finns tydliga regleringar som förhindrar barn från att komma över produkten är jag nöjd. Det finns vissa ungdomar/barn som kommer åt tobaken på olagligt håll, och det är olyckligt, men jag vill tro att det är en ytterst liten del det handlar om. Därmed har jag bestämt mig för att analysera bolaget djupare och eventuellt ta en position.

Liknande resonemang kan föras mot Saab i och med deras globala flygförsäljningar som i slutändan kan orsaka mycket misär och elände. För den som brottas med det etiska dilemmat med huruvida man ska investera i Swedish Match eller inte, kan jag rekommendera att rättfärdiga beslutet med att bolaget även säljer tändare..

Hur ser ni på saken?

Hemfosa handlas ex-div idag, återinvesterat utdelning

Hemfosa handlas ex-div idag, vilket borde innebära en nedgång om 1.05:- allt annat lika. Nu föll ju aktien lite mer än så pga det allmänna börshumöret så jag tog tillfället i akt att återinvestera utdelningen och samtidigt skjuta till lite mer kapital, tillräckligt mycket för att köpa mig 5 färska aktier till priset av 79.95:-, vilket på årsbasis höjer min nettoutdelning med ca 21:-.

Fortfarande anser jag att mycket känns dyrt och jag välkomnar börsnedgångar, föredragsvis innan utdelningarna börjar hagla i april/maj så jag hinner ta del av dem. Fortfarande har jag cirka 100.000:- utanför marknaden som jag vill sätta i arbete.

Köpt i Hemfosa & HM

Tog tillfället i akt idag att köpa på mig 5st fler HM-aktier idag, efter den senaste månadens branta fall. 247,50:-/st betalade jag, vilket förväntas generera mig ytterligare 50:- i utdelning under 2017. Många bäckar små.. Jag har noterat att allt fler långsiktiga aktieägare börjat ifrågasatt sina innehav i bolaget. Själv är jag inte särskilt orolig över den långsiktiga lönsamheten, bolaget investerar tungt utanför Sverige för att behålla sin starka konkurrenskraft och den effekten får inte alltid genomslag i det korta lönsamhetsperspektivet.

Jag viktar om fastighetssektorn lite grann: Castellum sjunker till 4% (5%) men istället tillkommer även Hemfosa med 2%. Totalt utgör således sektorn 6% av totala portföljen (5%), något jag känner mig relativt trygg med. 50st aktier blev det á 82,30:-/st, och första utdelningen kommer faktiskt redan nästa fredag. Då belönas jag med hela 52,5:- för min investering, vilket jag tacksamt tar emot. Därmed blir Hemfosa mitt första utdelande bolag för 2017. Nu kör vi!

Summering 2016 - En personlig och finansiell resa

2016 har varit ett underbart år och jag är väldigt tacksam över att jag fått dela det med er, eller åtminstone de fyra sista månaderna av året. Höjdpunkterna är alla de vänskaper jag format mig genom mitt ökade aktie- och motorcykelintresse. Dessutom är jag oerhört stolt över att jag har lyckats ta tag i min fysiska hälsa, något som jag sedan barnsben har haft bekymmer med i termer av undervikt och bristfällig kondition. Efter ganska exakt ett helt år av träning kan jag konstatera att min vikt stigit från 60kg till 73kg och att min kondition förbättrats radikalt. En måhända obetydlig händelse för många, dock oerhört betydelsefull personligen då faktum är att jag sedan lång tid tillbaka har brottats med lågt självförtroende. Att helt plötsligt få beröm för min fysiska utveckling hjälper mig motverka de dåliga tankarna och boostar mitt självförtroende, livsglädje och motivation.

Året började ganska dåligt, jag hade nyligen gjort slut med min dåvarande flickvän samt lämnat min tjänst som analytiker (sommaren 2015). Ett tufft beslut vid den tidpunkten då lönen är extremt bra och det är ett drömjobb för alla som vill jobba inom finans. Men, efter att ha arbetat inom corporate finance i ett halvår och med konstant arbetsbörda (ca 15h/dag) var jag ytterst nära att gå in i väggen. Tyvärr ett fenomen jag märkt även några av mina bloggkollegor (ex. Utdelningsseglaren) har stött på. Utmattningssyndrom, depression.. kalla det vad ni vill men jag kan gå i god för att det inte är ett trevligt moment i en människas liv. Det pågick i cirka 8 månader för mig, från sommaren 2015 till februari 2016. Utmattning/depression renderar i att man finner även de enklaste vardagssysslorna utmattande eller omotiverande, och ibland kunde jag hålla mig kvar hemma 3 dagar i rad utan att ta mig utanför dörren. Helt klart en skrämmande upplevelse som kan ha långtgående implikationer på ens liv om man inte tar sig ur den onda cirkeln. Någonstans runt 24 januari 2016 valde jag att ändra på den negativa trenden, gick till gymmet och köpte mig ett helårskort. Påbackad av en nära anhörig började jag att träna 3-4ggr/vecka, vilket jag efter cirka en månad märkte förändrade mitt beteende och min livsstil. Istället för att ständigt vara trött och negativ var jag nu alert, energisk och glad. Detta la grunden för hela årets förändrade livsstil.

Framåt marsmånad fick jag på allvar upp intresset för aktiehandel, något som jag inte kunnat syssla med under min tidigare anställning pga. compliance. Investeringsstrategin för mig var given: stadigt ökande utdelningar (kassaflöden) med låg risk. I samma veva landade jag även ett nytt jobb, ett uppskattat moment då det innebar förpliktelser och rutiner. Jag hade sackat efter lite i skolan och inte riktigt funnit min väg tillbaka, det händer lätt att man faller i en dålig cirkel som är svår att bryta sig ut ur. Med det nya jobbet hade jag iallafall incitament till att ta mig ut ur bostaden om dagarna. Det var dessutom på 50%, så det möjliggjorde att jag kunde återgå till att fokusera på skolan igen samtidigt som jag kunde börja nettospara igen istället för att tulla på sparkontot hela tiden.

Resan därifrån har verkligen gått i snabbt tempo, nästan så att jag inte har hunnit reflektera över allt som hänt mig under årets lopp först förrän nu då jag summerar året i detta blogginlägg. Men kort kan jag sammanfatta att jag för första gången på länge känner mig lycklig. Jag har hunnit resa iväg under årets gång, jag har precis börjat träffa en härlig tjej, har lärt känna en massa nya människor samt att jag har övergått till att bo i den större delen av min bostad för att istället hyra ut den mindre lägenheten. Jag anser mig även lyckats med att leva mer sparsamt, vilket var ett av målen när jag startade bloggen. Sparkvoten har varit cirka 80-85% det senaste halvåret, och detta i relation med att jag endast arbetar 50% (dvs. nettolön cirka 11-13k varje månad) samt att jag äger både motorcykel och bil får väl ändå anses vara godkänt. Helt klart är detta endast uppnåeligt tack vare att jag hyr ut en del av min bostadsrätt, vilket genererar 8.000:- i intäkter varje månad som ganska exakt täcker alla boende- och matkostnader.

Något jag aldrig någonsin sett mig göra tidigare är att skriva en blogg. Faktum är att jag ibland fortfarande förvånas över att jag gör det. Anledningarna är många men de främsta är att det motiverar mig än mer att följa min investeringsstrategi samt att det ger mig en inre ro att få skriva av mig. Tack för detta år och jag hoppas att ni fortsätter följa mig på denna resa.

/S

"Aktuell portfölj" är nu uppdaterad med avstämningen jag gjorde 31/12-2016, ni finner de nya graferna här. 

2016 finansiella siffror i korthet:

• Totalt portföljvärde har stigit från 200.000:- till 339.438:- under årets gång. Dvs. 69,72% värdeökning, helt klart godkänt då jag även bekostat bostadsrenoveringar om 60.000kr samt haft fordonskostnader om totalt 31.578:-
• Totalt 1.389:- i nettoutdelningar under årets lopp (jag investerade efter rapportsäsongen april/maj)
• Totalt portföljvärde - totalt tillfört kapital = 12.936:- sedan portföljen startades 2015/07/20
• Avkastning på investerat kapital under årets gång = ca 4,40%
• Internt lån pga. bostadsrenovering och bostadsflytt. Det kvarstår fortfarande totalt 29.375,30:- att amortera av de totalt 75.000:- som jag tog ut från aktieportföljen
• Totalt uppskattat marknadsvärde av bostadsrätt (av vilken jag äger 100%) = ca 5.000.000:-, varav 0:- bostadslån